危机之下,什么才是资产配置的核心逻辑?

也许,我们正在见证着百年未有的大变局:


北京时间3月9日晚,美股开盘即暴跌,历史性地触发一级熔断机制。

 


据统计,全球股市在3月9日这一天,累计蒸发了超9万亿美元,约为65万亿人民币。从体量上来说,全世界大约蒸发了一个A股市值…


3月12日晚,美股再次遭遇恐慌性抛售。道指、纳指、标普三大股指开盘均跌超6%。随后跌幅扩大,跌破7%,在4天内触发了第二次熔断机制,导致交易暂停15分钟。



开始暴跌以来(2月13日起),美股巨头公司市值蒸发超1.5万亿美元,全球股市总市值一周(3月9日至13日)蒸发约10万亿美元。


自2月19日美股开始堕入熊市以来,“股神”巴菲特的股票投资组合已经损失约802亿美元,跌幅为32%。


其中,巴菲特的前三大持仓苹果公司、美国银行和可口可乐公司分别亏损199.5亿美元、132亿美元和58亿美元。



动荡冲击之下,美联储出手了,3月15日,美联储周日加班开会,突然将目前利率,在上周下调50点的基础上,再度大幅下调100点,基准利率降至0。


结果,周一晚上美股刚刚开盘2分钟就熔断了。市场慌得一批,一点都不领情。


美国三大股指开盘暴跌,标普500指数跌逾7%,触发熔断机制,停盘15分钟,成为美股两周以来第三次熔断。



眼看股市和石油连续暴跌,不少人都蠢蠢欲动想抄底。


抄底抄中了,固然能暴赚一笔,但实际上,没有人能准确预测底部,现实中的抄底往往会抄在“半山腰”。


我们拿 2015 年的股灾为例:


上证指数走势

如图所示,很多人在第一波大跌后就进场抄底,没想到后面还有几轮下跌,最终上证指数从 5178 点跌到 2638 点,几乎腰砍。


如果再参考 2000 年的互联网泡沫破灭,以及 2008 年的全球金融危机,美股的跌幅分别达到 49% 与 57%。


以史为镜,这次股市调整可能远未结束。



股市的大起大落让人患得患失,可能昨天还在做着财富自由的美梦,今天就不得不考虑下班多做一份兼职。


常常有人说,你不理财,财不理你,却很少人说,胡乱理财,分分钟会毁了你。


比收入更重要的是优秀的家庭资产配置,薪资+兼职+理财的组成能很大程度上增加收入的稳定性。获得健康的财务结构远比单一的更高收入重要的多、抗风险能力也更强。


对目前全球经济周期的到来,高净值人群,对自己现有的资产做好保障,落实好资产配置,对投资风险进行评估和管理,是每个投资人需要深度思考的。


短期内的剧烈市场波动意味着中短期内投资回报趋低,风险加大。股票和基金等高风险投资就应当酌情谨慎入手。


这个时候我们就要清楚,危机之下资产配置的核心逻辑是什么:


——配置不会被当期风险蒸发的资产。


适当增加资产中固定资产的比例来增强抗风险能力,目前较为合适的配置方案就是买房。房子不仅是固定资产,也是流通市场上的“硬通货”,房地产在历史上一直都是通货膨胀期间最佳保值资产。拉长周期来看,只有房地产不会被当期的风险蒸发。


作为最主要的财富储存形式,房产在全世界的资产配置比例都很高。


第一太平戴维斯Savills 在《私人财富全球之旅》报告显示,2015年股灾期间,在房地产、股权、债券、黄金等多种资


产形式中,房地产总资产接近217亿美元(如下表所示),是世界生产总值的2.7倍左右,约占全球主流资产总值的60%,是国家、企业和个人财富的主要储存方式!



这其中,住宅物业在房产的占比量最大,约占全球房地产总值的75%,涵盖了大约25亿户的家庭,与普通家庭的财富紧密相关。


金融市场动荡,拉长周期来看,只有房产不会被当期的风险蒸发,配置百年不变的资产或成为危机之下的核心逻辑。


在美联储降息的背景下,现在的日元已经打开了升值通道。配置一个日元资产,比如房产,可以帮我们对冲意外黑天鹅事件,分散风险。


日本房产安全稳定,回报率高,有多重投资组合 ,适合平衡资产和长期持有 ,基本不会受到同期市场波动的影响。


资产配置的目的是分散投资风险,使资产组合的收益更为稳定,投资日本房产,更是能为大家的投资置业,添置一份“双重保险”。




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项目亮点


【交通线路发达】步行约10分钟到地铁御堂筋线线/西中岛南方站,步行约10分钟到阪急京都线/南方站
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第二身份的配置,不仅是我们进行全球资产配置的重要一步,也将是我们应对未来各种不确定形势的有利手段或者权益。有路梅田包租公寓购房业主享7折优惠,7万元即可办理日本经营管理签证。


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